淀粉厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
淀粉厂家
热门搜索:
行业资讯
当前位置:首页 > 行业资讯

极具成长空间8股现黄金买点扬州

发布时间:2019-09-14 16:07:19 阅读: 来源:淀粉厂家

极具成长空间 8股现黄金买点

安控股份:油气自动化先锋,RTU新领域拓疆者油气领域业务持续扩张。1)国内油气水井存量约30万口,而完成数字化改造的不到20%,存量改造市场规模达80亿元,同时年新增井口数量约2万口,新增需求5-8亿元。2)公司产品在国内油水井口对进口产品已经形成全面进口替代,后续获得SIL-II资质后,可顺利进入天然气进口领域,现阶段公司在该细分领域市场占有率高达45%,位居行业第一。3)依靠自身实力已经进入了中间站、长输管线以及处理站RTU市场,这块典型进口替代,属一片蓝海。随着中石油体系对公司产品的进一步认可,后续业务规模将快速增加。试水混合所有制,做大系统集成业务。参股新疆宇澄热力公司,成功进入新疆风城稠油开采装备总包业务,近期已披露新签4台套煤炭锅炉和配套辅机总包合同。预计仅风城项目总投资达40亿元,其装备相关投资占比35%。借助传统客户资源优势,公司系统集成业务有望借此机会高速增长

异叶香薷可以有财主不能有地主

。污水监测业务不断壮大。1)新的刷卡排污新模式捋顺了排污企业、监管机构之间的关系,在杭州地区试点后,国内多省市开始计划启动试点项目,2014年公司该项业务收入有望同比增长50%以上。2)积极布局油田污水监测管理业务,后续有望在该领域形成突破。未来发展规划清晰。从中长期来看,一方面将加快在油气领域产品品类方面的布局,丰富自身系统集成能力。另一方面,积极开拓数据采集和监控产品在污水处理、粮食监测等新领域的应用。纵横两条线其扩展,典型行业空间大,小市值,高成长类公司。维持公司“强烈推荐”评级,我们预计公司2014-2016年每股盈利分别为0.71、1.04和1.42,对应动态PE分别为42、28、和21。目前,A股中从事陆地油气开采相关业务的上市公司2014-2016年平均动态PE分别为59倍、39倍和28倍。我们维持公司的“强烈推荐”评级。[东兴证券股份有限公司]万科A2014年6月销售公告点评:销售逆势而上,对市场仍谨慎6月销售同比环比大幅增长。2014年6月公司实现销售面积174万平方米,同比增长55.91%,环比增长41.58%;销售金额193.9亿元

川香草犊牛得了白痢病怎么治犊牛白痢病临床症状分析及治疗方法

,同比增长43.74%,环比增长33.36%。2014年1-6月公司完成销售面积821.2万平方米,销售金额1009.1亿元,分别同比增长14.63%和20.6%。5月份以来公司加大了推盘力度,销售面积和销售金额连续两月环比上升,在市场低迷情况下,公司销售逆势而上,反映了公司较强的销售能力和较高的品牌价值。6月销售均价回落。6月份公司销售均价11144元/平方米,环比下降5.81%,同比下降7.81%,公司以价换量策略明显。尽管6月份公司销售均价同比下降,但上半年公司销售均价仍同比上升5.21%。项目储备继续放缓,全部为参股项目。6月份公司新增3个项目,分别位于上海、广州、廊坊,建筑面积72.41万平方米,总地价款16.92亿,;权益建筑面积17万平方米,公司需支付权益地价款3.63亿,权益比例为23.47%;3个项目平均楼面地价2336元/平方米。6月份公司项目储备速度继续减缓,3个项目全部为参股项目,6月末,公司在建面积和规划建筑面积达7488万平方米,项目储备充足。投资评级:公司14-16年每股收益分别为1.72元、2.21元、2.58元,按2014年7月3日公司收盘价8.15元,公司14-16年PE分别为5x、4x、3x,估值低于行业平均水平。绝对估值方面,公司当前RNAV为17.1元/股,按7月3日股价折让52.33%,基于公司目前估值较低,市场低迷局面下仍取得较好销售业绩,另外未来两年业绩有较强的锁定性,我们维持公司“增持”评级。(山西证券股份有限公司)招商轮船:亮眼业绩持续领跑LNG项目突破打开想象空间招商轮船发布半年度预增公告和亚马尔LNG一揽子协议公告。2014H1预计实现净利润2.5亿,同比扭亏为盈。其中Q2在市场淡季主业仍然盈利超过0.7亿。评论:1、低负债+低成本帮助公司淡季盈利,预计将继续领跑上市航企。Q2在市场淡季主业仍然盈利超过0.7亿,各项业务板块均表现不俗。除LNG业务贡献稳定利润外,散货船队的持续盈利及油轮船队的低成本均帮助公司业绩改善,理财产品收入亦增厚利润。而同期BDI均值仅为983点,VLCC均值为-2767美元/天。2、散货海岬型船市场和油轮市场未来2年供需有望持续改善,公司大船为主的船队结构和低成本最受益运价反弹。(1)散货和油轮市场供给交付高峰已过,市场进入存量消化阶段。由于减速航行消化了大量运力,在超低速航行保持下,供需边际改善有望推动运价显著反弹,但也将限制反弹天花板。航企竞争高度同质化,综合保本点最低的航企将在反弹中表现出更高的业绩弹性和盈利能力。(2)下半年散货和油运市场将先后进入旺季,运价弹性可期。需求看,海岬型船市场受益海外矿山产能扩张,油运市场受益需求稳健及中国原油储备体系建设,供需改善趋势最为明确,运价在当前超低水平下弹性很大。(3)招商轮船散货船队海岬型船占比最高、油轮船队成本最低,低财务费用率确保盈利弹性。我们在3月推出的深度报告《招商轮船—轻装上阵,未来海阔天空》已提示公司将最为受益此轮行业反弹,低综合成本确保公司盈利能力将持续好于竞争对手,而抄底造船的运力持续交付将进一步巩固成本优势。3、LNG业务的持续顺利拓展打开了想象空间,并将在未来为公司贡献持续的业绩增量。通过国际招标方式参与的亚马尔项目和BG项目标志着LNG项目的重大突破,而公司未来仍将积极拓展LNG新项目。此次公告6艘LNG破冰船总造价19亿美元,招商轮船通过CLNG间接持有25%股权,其中造船费用预计30%由股东资本金投入,即1.4亿美元左右。亚马尔贸易公司将租赁船舶至少至2045年,提供稳定回报,预计全部投产后将为公司每年贡献1.5-2亿元利润。4、投资策略:Q2逆市盈利,小幅上调2014年盈利预测至0.11元,维持“强烈推荐-A”。年初提示公司2014年业绩大幅改善是大概率事件,而下半年行业旺季业绩表现更加值得期待,拆船补贴更可能带来额外收入。去年拆除的2艘油轮有望首批获得补贴。鉴于补贴时间仍然具有不确定性,我们在模型中暂不作考虑。公司当前股价对应PB仅为1.2倍,建议长期投资者积极关注。风险提示:原油需求低于预期等(招商证券)富奥股份:混合所有制框架,受益于一汽大众扩张富奥股份是国内汽车行业上市公司首家混合所有制企业,前身为一汽集团全资子公司。看好公司的主要逻辑:1、公司激励机制相对完善,管理层和核心技术人员持股8.34%;2、公司将受益于下游需求增长,主要客户包括一汽大众、一汽丰田等,我们预计配套一汽大众贡献净利润超过一半,公司有望受益于大众成都、佛山工厂产能释放;3、子公司大众一汽平台、富奥石川岛(涡轮增压器)、富奥天合等业绩稳定增长,增厚公司投资收益。国内汽车行业上市公司首家混合所有制企业。富奥股份前身为一汽集团的全资子公司,2007年公司引入吉林省国资、民营资本。改制后,国资委下属的天亿投资和亚东投资为一致行动人,合计持有29.92%的股权,为公司控股股东。公司高管及核心技术人员共持有公司1.1亿股,持股比例占比8.34%,激励人数122人,对管理层具有较好的激励作用。参股公司投资收益贡献大部分利润,主要来源于一汽大众配套。富奥拥有33家下属公司,其中8家为一汽集团核心供应商,12家为一汽-大众A级供应商。2013年富奥参股公司投资收益为4.38亿元,占公司净利润的74%。我们粗略统计公司净利润或超过50%来至于配套一汽大众。2014年一汽大众共投放10余款新车,前五个月共销售67.4万辆,同比增长22%。一汽大众成都、佛山工厂产能释放使销量得到有效保证。富奥石川岛等子公司业绩有望快速增长。公司现已经和多家国外零部件巨头开展合资合作,与法雷奥、伟世通、采埃孚、电装、天合、克虏伯、石川岛等建立了合资企业,后续业务拓展便捷。其中富奥石川岛主要生产涡轮增压器,配套大众、长城等整车,产品市场空间广阔。投资建议:我们预计14年、15年、16年EPS为0.491、0.576元、0.664元,对应的动态市盈率分别为13.8倍、11.8倍、10.2倍。我们看好公司一汽大众、一汽轿车等客户销量增大带来的业绩的增长,但考虑到公司近年配套建厂投资较大,并综合考虑公司当前估值,首次给予“增持”评级。风险提示:宏观经济不景气;汽车行业销量不达预期;原材料价格大幅波动。[西南证券]招商地产:6月销售数据点评:6月销售环比上涨,上半年完成年度销售目标36%我们的分析与判断(1)6月份销售环比上涨,上半年完成年度销售目标36%招商6月份销售面积20.7万平米,环比上涨20.7%,同比下降16.5%;销售金额35.7亿元,环比上涨39.0%,同比下降34.7%。6月销售面积情况略差于1月与3月。6月份销售均价17241元/平方米,环比上升15.1%,连升两月,为今年来的最高值。累计方面,1-6月招商累计销售面积121.8万平米,同比下降10.5%,累计销售金额179.0亿元,同比下降10.4%,主要受累于二季度低迷表现,但总体稍好于2012年。相比2013年年报中制定的全年目标销售金额500亿元,上半年仅完成36%。(2)6月拿地放缓

褐煤一帆公司生产的大型移动破碎设备弥补空市场空白颚式破碎机市场

,上半年累计拿地面积远超金地招商6月份拿地一块,用地面积5.5万平米,成交总价1.0亿元。上半年招商拿地节奏波动较大,1月与3月拿地面积占上半年的91%。6月份土地楼板价1181元/平米。累计方面,1-6月招商累计拿地用地面积346万平米,累计成交总价118亿元,累计土地楼板价3412元/平米,上半年拿地面积远超金地,但楼板价较低。招商上半年拿地主要布局二三线城市,分布海南、山东、黑龙江与江苏等地。投资建议我们维持招商“谨慎推荐”的评级。风险提示经济突然恶化,房地产市场断崖式下滑。[中国银河证券股份有限公司]东方国信:收购屹通信息,外延扩张再下一城,金融行业实力大幅增强我们的分析与判断收购标的公司质地优良,所处行业正处在高速成长阶段上海屹通信息公司是一家专业从事金融BI和移动互联网金融平台的软件开发企业,提供适合银行业新型金融模式和服务模式的移动银行和银行信息管理解决方案及其实施服务,公司在国内移动互联网金融、金融BI两大细分领域具有较高的品牌知名度和领先的行业地位。其客户覆盖了外资银行、股份制银行、城商行、农信系统、金融公司等60余家金融机构。公司所处行业正在快速增长,在移动互联网的大趋势以及大数据时代的背景下,面对互联网金融,发展新金融业务对于银行未来发展具有重要意义,公司的产品恰好迎合了这一背景下的客户需求。预估值增值率较高,因对收购公司业绩增长有信心本次交易的预估值为45,100万元,预估值增值率为1,089.56%,公司在公告中阐明标的公司预估值增值率高的主要原因是企业收益的持续增长,在互联网金融大行其道,以及金融信息化产品国产化替代的大背景下,标的公司预期未来将保持业务稳步增长,盈利能力也将得到持续增强,因此账面净资产不能完全反映其内在价值。为应对本次估值较高的风险,公司与交易对方在交易协议中约定了盈利预测补偿条款,交易对方承诺屹通信息2014年、2015年和2016年的净利润(经审计合并报表口径下归属于母公司所有者的扣除非经常性损益前后净利润孰低)分别为人民币3,500万元、4,550万元以及5,915万元。据了解,上海屹通公司上半年在手订单充足,实现业绩承诺可能性较大。收购外延式扩张再下一城,行业拓展稳步推进公司自成立以来已经先后并购东华信通、北科亿力、科瑞明、汉桥科创等公司,外延式扩张战略意图明确,凭借在运营商多年积累的BI技术,不断提升大数据能力,借助并购实现行业拓展,在客户市场扩容的同时,也在增强公司对不同行业的理解能力和产品开发能力,从而完善公司的BI平台化水平,为公司未来大数据战略发展提供坚实基础。公司此番收购标志公司在金融领域更加深入,行业拓展稳步推进,对公司长远发展构成利好。上海屹通和科瑞明产品互补,客户有交叉,有望发挥协同效应上海屹通较之前收购的科瑞明公司,两家同为金融领域信息化提供商,但产品有所不同,科瑞明主要为农信社等提供报表、风控类产品,上海屹通主要为银行提供移动金融和金融BI类产品,两家公司在客户上有所交叉,产品又可以形成互补,未来有望发挥协同效应,总体提升公司业务拓展能力。大数据互联网金融,风头正劲,估值弹性极高公司目前业务横跨大数据与互联网金融两大热点领域,迎合技术发展趋势,极具估值弹性。投资建议根据标的公司业绩承诺,以及对公司内生业绩增长的判断,我们预计2014-2016年公司备考盈利1.46亿元,1.84亿元,2.38亿元,EPS分别为0.56、0.71、0.85,对应2014~2016年PE分别为33.3、26.4、21.9倍。我们认为,公司收购上海屹通质地优良,业绩增长可期,并且横跨大数据与互联网金融两大热点领域,极具估值弹性,维持推荐评级。风险提示收购标的业绩不达预期的风险,交易终止风险,审批风险,交易方案调整风险,收购整合风险。[中国银河证券股份有限公司]捷成股份:下半年重回高增长是大概率事件业绩低于预期,反腐影响招标进程:公司上半年实现归属上市公司股东净利润7058万元~7646万元,同比增长20%~30%,低于市场一致预期和我们预期。2013年公司广电系统收入占比为75.5%,公司上半年净利增速不及预期,应主要源于广电领域收入增速放缓。我们认为,这主要系上半年广电系统反腐,招标推迟所致。中央层面,公司是行业内中标央视核心业务系统数量最多的企业之一。地方层面,根据公开报道,驻总局纪检组在北京、天津等14个省市广电机构,就广告经营等易发腐败的9大重点领域开展专题调研剖析。6月底前将梳理出有效的防控腐败对策。下半年重回高增长是大概率事件:我们认为,公司下半年重回高增长是大概率事件

梁家辉图阮经天全裸露点照曝光love片场遭恶搞

。首先,公司过去三年上下半年净利比重分布来分别为40%、36%、30%。下半年成为公司业绩释放期趋势日益增强。其次,公司所提供的音视频服务已成为互联网颠覆潮流下,行业进入三网融合和高清时代,实现系统升级的“必经之路”。最后,音视频服务并非上述9大重点易发腐败领域。随着6月底相关防控腐败政策出台,广电系统招标有望恢复正常。公司作为行业龙头,将充分受益下半年音视频需求的集中爆发。外延驱动长期增长,股权激励提供业绩保障:公司一方面通过收购不断拓宽产品线,打造音视频一站式服务外延式进程,另一方面作为综合IT服务商,进军智慧城市领域。2014年,公司先后与石嘴山市、中马钦州产业园达成战略合作。新产品、新市场将打开公司长期成长空间。同时,公司推出第二期限制性股票激励计划,2014-2016年净利润增长率分别不低于30%、60%和90%。这将为公司实现业绩实现高增长提供坚实保障。维持“推荐”评级,目标价26元:我们此前预计公司14-16年EPS分别为0.64、0.93和1.25元,基于最新情况,我们修正14-16年EPS预测分别为0.60、0.86和1.15元。在不考虑可能的外延式发展背景下,公司未来三年净利增速CAGR仍高达40%,我们认为公司目前股价仍然存在低估,维持“推荐”评级,目标价26元,对应15年30倍PE.风险提示:市场竞争风险、成本管控风险、技术变革风险。[平安证券有限责任公司]国电清新:进军供热领域,特许经营快速增长事件:进军供热领域。清新节能于近日与山东省临沂市莒南县人民政府签署了《市政供热特许经营协议》。项目收益:甲方保证2015年新增供暖面积到500万平方米。项目采暖费收入按照行政管理部门相关收费标准规定由项目公司直接向用户收取,正常运营年份收入约1.1亿元。2013年公司实现收入7.65亿,该项目投产使得公司收入增加约15%,而且是运营类每年稳定收益。公司特许经营业务进入快速增长期。截止2013年底,公司已运营、已签脱硫脱硝特许经营项目共14个,包括已运营项目2个、收购大唐国际项目5个、自主签订项目7个,机组规模合计15920MW,其中有5140MW的特许经营项目仍未投运,投运后特许经营业绩有望增长50%左右。目前,脱硫机组特许经营规模仅占已投运脱硫机组规模的11%,而脱硝特许经营市场刚刚起步,脱硫脱硝特许经营市场仍有很大发展空间,预计公司后期将承接到更多项目。我们预计,未来几年公司运营业务收入将迎来快速增长。脱硫脱硝EPC业务进入快速增长期。截止2013年底,公司已公告的在手脱硫脱硝EPC/EP项目有11个,未执行金额约13亿元。2009年12月,公司与神华胜利电厂等4家企业签署《锡盟煤电基地活性焦集成净化循环经济产业链项目合作协议书》,初步锁定几十亿元的干法脱硫项目。目前公司建设业务营收仅约2亿元基数较低,预计近2-3年公司建设业务收入将处于快速上升通道。特许经营占比较多,业绩相对稳定。公司在脱硫、脱硝企业中BOT贡献利润比例较多,而且未来持增长状态,即使在2015年投资高峰期过后公司,公司工程业务出现下滑,对公司整体业绩影响较小。盈利预测及投资评级。我们预计公司2014-2015年每股收益分别为0.47、0.57元,对应目前市盈率分别为37倍、31倍。公司在手运营项目未来两年逐步投产带动公司业绩高增长,而在手EPC订单充足,带动公司业绩高增长。综合考虑给予“增持”的投资评级。风险提示。(1)在建及拟建项目建设进度低于预期的风险;(2)受竞争对手挤压,公司拿项目能力出现下降的风险;(3)公司神华项目持续低于预期。[山西证券股份有限公司]